10월 2일(금) 장전 시황

2026년 9월 30일(현지시간) 뉴욕 증시는 PCE 물가 둔화에도 불구하고 미국 10년물 국채금리가 5.29%까지 치솟으며 혼조세로 마감했다. 다우와 S&P500은 하락했지만 나스닥은 ADP 민간고용 호조 기대와 기술주 매수세에 힘입어 소폭 상승 마감했다. 코스피는 어제(10/1) 6,971.35로 +1.95% 급반등한 상태에서 오늘 장을 맞이하며, 오늘 밤 미국 비농업고용보고서가 10월 금리 인상 방향을 결정짓는 핵심 변수로 부상했다.

9월 30일(현지시간) 미국 증시의 핵심 쟁점은 세 가지였다. 첫째, 미국 8월 PCE 가격지수가 시장 예상에 부합하는 수준으로 둔화되며 장 초반 증시를 지지했다. 둘째, 그러나 9월 ADP 민간고용이 예상을 크게 웃돌며 강한 노동시장을 확인시켜줬고, 이에 따라 연준의 10월 추가 금리 인상 기대가 재점화됐다. CME 페드워치 기준 10월 인상 확률은 약 51%로 올랐다. 셋째, 미국 10년물 국채금리가 5.29%까지 급등하며 2002년 이후 24년 만의 최고치를 기록, 주식 밸류에이션 부담을 높였다. 분기말 리밸런싱에 따른 주식 비중 축소 물량도 지수를 짓눌렀다.

나스닥100 추종 QQQ ETF의 야간 선물은 기준가 739.77에서 743.55로 +0.51%(+3.78달러) 상승했다. 정규장 종가(나스닥 +0.24%)보다 강한 야간 흐름으로, 오늘 미국 비농업고용 발표를 앞두고 기술주 저가매수가 이어지고 있다는 신호다. 원달러 환율은 10월 1일 주간거래 종가 기준 1,352.8원으로, 전일 대비 3.9원 하락하며 원화가 소폭 강세를 보였다. 다만 달러 강세 기조(DXY 지수 상승)가 유지되고 있어 원화 추가 강세는 제한적일 전망이다. 서울 개장과 동시에 환율 방향이 코스피 외국인 매수세의 가늠자가 될 것으로 보인다.

어제 코스피가 6,971.35(+1.95%)로 급반등하며 7,000선 턱밑까지 올라섰다. 오늘 장에서 7,000선 재진입 시도가 예상되나, 미국 국채금리 5.29%라는 높은 벽이 상승 탄력을 제한하는 요인이다. QQQ 야간 +0.51%는 긍정적 신호지만, 오늘 밤 비농업고용보고서 결과에 따라 분위기가 급변할 수 있어 장중 매수보다 관망이 유리한 구간이다. 한국 9월 수출 1,200억달러 돌파는 코스피 밸류에이션을 지지하는 중장기 재료로, 반도체(삼성전자·SK하이닉스)와 자동차 업종에 긍정적이다. 금요일 거래라는 점을 감안해 기관·외국인의 주말 전 포지션 정리 가능성도 열어둬야 한다.